Als je actief belegt of zelfs dagelijks handelt in aandelen, kan de Belastingdienst jouw winst als inkomen in box 1 willen belasten. Maar is dat terecht? Of hoor je gewoon thuis in box 3, net als andere particuliere beleggers? In een recente rechtszaak draaide het om precies deze vraag. Een daghandelaar haalde in 2018 een winst van € 137.500 uit intensieve handel op Europese beurzen. De Belastingdienst vond dat dit inkomen uit onderneming was. Maar de rechter dacht daar anders over.
Wat was er aan de hand?
De daghandelaar werkte fulltime samen met een professionele broker en voerde gemiddeld 138 aan- en verkooptransacties per dag uit. Hij beschikte over geavanceerde handelssoftware, razendsnelle informatie en een samenwerkingsovereenkomst die hem voordelen bood die voor gewone beleggers niet beschikbaar zijn. Toch vond de handelaar zelf dat hij geen ondernemer was. Volgens hem waren zijn resultaten puur het gevolg van onvoorspelbare koersbewegingen. Hij had geen voorkennis of invloed op de markt, maar handelde strategisch en doordacht binnen die onvoorspelbaarheid.
Wat vond de rechter?
De rechtbank gaf de handelaar gelijk.
✔️ De Belastingdienst had niet kunnen aantonen dat er sprake was van een objectieve voordeelsverwachting
✔️ Het ging om speculatieve handel, waarbij winst of verlies afhangt van factoren buiten de invloed van de handelaar
✔️ Ook al had hij deskundigheid en een professionele aanpak, dat maakt hem nog geen ondernemer in fiscale zin
De winst viel dus niet onder box 1 (winst uit onderneming), maar gewoon onder box 3 (sparen en beleggen).
Wat betekent dit voor jou?
Als je handelt in aandelen – zelfs intensief – betekent dat niet automatisch dat je ondernemer bent voor de inkomstenbelasting. Belangrijk is hoe voorspelbaar je voordeel is, en of je op een manier werkt die vergelijkbaar is met ondernemen.
✔️ Beleg je met privévermogen en loop je vooral marktrisico, dan is box 3 vaak de juiste plek
✔️ Maar gebruik je voorkennis, invloed of zet je een onderneming op rondom je handel? Dan kan box 1 wel in beeld komen
Twijfel je over je situatie?
De grens tussen beleggen en ondernemen is soms flinterdun. Bij Van Berkel Accountants helpen we je graag om jouw activiteiten op de juiste manier fiscaal te kwalificeren. Zo voorkom je discussie met de Belastingdienst én onaangename verrassingen achteraf.
