Start-ups en scale-ups hebben niet altijd de financiële middelen om werknemers een salaris te bieden dat kan concurreren met grotere bedrijven. Aandelenopties kunnen dan een aantrekkelijk alternatief zijn. Werknemers krijgen hiermee de mogelijkheid om mee te profiteren van de toekomstige groei van het bedrijf.
Het voordeel uit aandelenopties wordt momenteel belast als loon in box 1. Omdat de Nederlandse belastingdruk hierdoor relatief hoog kan zijn, wil het kabinet een nieuwe fiscale regeling invoeren voor werknemers van start-ups en scale-ups.
Belastingheffing uitgesteld tot verkoop aandelen
Onder de nieuwe regeling wordt de belastingheffing uitgesteld tot het moment waarop de werknemer de aandelen die met de opties zijn verkregen, verkoopt. De regeling moet per 1 januari 2027 ingaan.
Daarnaast is het de bedoeling dat deze aandelen vanaf 1 januari 2028 worden vrijgesteld in box 3 zolang zij nog niet in de loonheffing zijn betrokken.
Lagere belastingdruk
Niet het volledige voordeel uit de aandelenopties wordt belast. Voor de loonbelasting wordt slechts 65% van het voordeel in aanmerking genomen. Hierdoor komt het effectieve belastingtarief ongeveer overeen met het tarief in box 2.
De regeling kan ook gelden voor aandelenopties die al zijn uitgegeven sinds de bekendmaking van de fiscale regeling in de Voorjaarsnota 2025. Voorwaarde is wel dat deze opties nog niet in de loonheffing zijn betrokken.
Aandelen minimaal twee jaar aanhouden
Om van de regeling gebruik te kunnen maken, mogen de aandelenopties of de daarmee verkregen aandelen in principe niet binnen twee jaar na toekenning worden verkocht.
Hierop geldt een uitzondering als de onderneming binnen deze periode wordt verkocht of naar de beurs gaat. In zo’n situatie kan een werknemer immers genoodzaakt zijn om zijn opties of aandelen eerder te verkopen.
RVO bepaalt of onderneming kwalificeert
Niet iedere jonge onderneming kan automatisch van de regeling gebruikmaken. De Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO) bepaalt bij beschikking of een onderneming kwalificeert als start-up of scale-up.
Deze beschikking geldt voor acht jaar en kan worden verlengd. Na afloop van de geldigheidsduur kunnen nog niet belaste aandelenopties of aandelen onder de bestaande fiscale regeling voor aandelenopties vallen.
Wat gebeurt er bij emigratie?
Emigreert een werknemer voordat over de aandelenopties of aandelen belasting is geheven? Dan wordt fiscaal gedaan alsof de aandelen of opties op dat moment zijn verkocht. Hiervoor wordt een conserverende aanslag opgelegd. Voor deze aanslag wordt uitstel van betaling verleend.
Geen regeling voor lucratief belang
Aandelen en aandelenopties die fiscaal kwalificeren als een lucratief belang vallen buiten de nieuwe regeling. Dit geldt ook als de aandelen of opties zijn uitgegeven door een start-up of scale-up.
Wat betekent dit voor jou?
De nieuwe regeling kan het voor start-ups en scale-ups aantrekkelijker maken om werknemers mede te belonen met aandelenopties. De belastingheffing wordt niet alleen uitgesteld tot het moment waarop de aandelen daadwerkelijk worden verkocht, maar door de grondslag van 65% wordt ook de uiteindelijke belastingdruk verlaagd.
Overweeg je werknemers aandelenopties aan te bieden? Dan is het belangrijk om vooraf te beoordelen of jouw onderneming voor de regeling in aanmerking komt en hoe de optieregeling wordt ingericht.
